Je wilt maandelijks een vast bedrag in een ETF steken via je eigen bank, maar je vraagt je af of het eigenlijk veel uitmaakt welke bank je daarvoor gebruikt. Het antwoord is ja, en het verschil kan na een paar jaar oplopen tot honderden euro’s, zonder dat je ook maar één verkeerde beleggingskeuze hebt gemaakt. Dit artikel zet de kosten van ABN AMRO, Rabobank en ING naast elkaar en rekent uit wanneer welke bank het voordeligst uitpakt.
Hoe zijn de kosten eigenlijk opgebouwd?
Voordat je de banken naast elkaar legt, is het handig te begrijpen welke kostenlagen er zijn. Bij grootbanken betaal je doorgaans op vier plekken:
- Transactiekosten: een bedrag of percentage per order dat je plaatst.
- Bewaarkosten (custody): een jaarlijkse vergoeding over je belegd vermogen.
- Valutakosten: een opslag als je ETF’s in dollars zijn genoteerd en je in euro’s betaalt.
- Fondskosten (TER): de ingebakken jaarlijkse kosten van het ETF zelf, ongeacht welke bank je kiest.
Die fondskosten (de TER van een ETF als de iShares Core MSCI World) zijn bij elke bank gelijk. Daar zit het verschil dus niet. Het echte verschil zit in de eerste drie lagen, en dan vooral in de combinatie van transactiekosten en bewaarkosten afhankelijk van hoe groot je vermogen is.
ABN AMRO: Zelf Beleggen
Bij ABN AMRO betaal je voor ETF-orders via Zelf Beleggen een transactievergoeding van 0,10% over de orderwaarde, met een minimum van €6,95. Beleg je voor €100, dan betaal je dus €6,95 per aankoop, wat neerkomt op bijna 7% kosten per transactie. Dat is fors voor kleine bedragen.
Daarbovenop rekent ABN AMRO bewaarkosten van 0,20% per jaar over je belegd vermogen, tot een maximum van €60 per jaar. Dat maximum is gunstig als je meer belegt, maar voor kleine vermogens onder pakweg €10.000 loopt de procentuele impact mee.
Het aanbod is breed. Je kunt terecht bij bekende trackers zoals de iShares Core MSCI World en Vanguard S&P 500. ETF’s in dollars worden omgezet met een valutaopslag van doorgaans rond 0,10% tot 0,25%, afhankelijk van de specifieke transactie.
Rabobank: RaboSelfBanking Beleggen
De Rabobank hanteert een transactietarief van 0,10% per order, ook met een minimum van €6,95. Tot zover vergelijkbaar met ABN AMRO. Maar de bewaarkosten liggen hoger: 0,25% per jaar zonder een hard maximum voor kleinere vermogens. Pas bij hogere vermogens (ruwweg boven €100.000) vlakt het tarief wat af in gelaagde staffels.
Een belangrijk aandachtspunt is het ETF-aanbod. Rabobank biedt minder ETF’s aan dan de andere twee. Populaire indexfondsen zijn wel beschikbaar, maar de selectie van ETF-varianten is beperkter. Wil je een specifieke accumulating-variant van een MSCI World ETF of een nichefonds, dan kun je tegen een blinde vlek aanlopen.
ING: Zelf Beleggen
ING werkt met een ander kostenmodel. De transactiekosten bedragen €3,00 per transactie voor ETF’s als je gebruikmaakt van het instaptarief, maar er geldt ook een servicekosten-abonnement van €2,95 per maand (zo’n €35,40 per jaar) als je actief handelt. Dit maakt het kostenplaatje minder transparant op het eerste gezicht.
De bewaarkosten bij ING bedragen 0,24% per jaar over je belegd vermogen. Naarmate je vermogen groeit, betaal je over een groter bedrag, wat bij grotere portefeuilles snel oploopt ten opzichte van het maximum bij ABN AMRO. Er zit geen harde bovengrens op de bewaarloonkosten bij ING voor standaard particuliere klanten.
Rekenvoorbeeld 1: kleine inlegger (€100 per maand)
Je legt maandelijks €100 in via een maandelijkse aankoop. Na één jaar heb je 12 orders geplaatst en (bij een gemiddeld rendement even buiten beschouwing) zo’n €1.200 belegd.
- ABN AMRO: 12 x €6,95 = €83,40 aan transactiekosten + circa €2,40 bewaarkosten = ongeveer €86 totaal per jaar.
- Rabobank: 12 x €6,95 = €83,40 + circa €3,00 bewaarkosten = ook rond de €86 tot €87.
- ING: 12 x €3,00 = €36 + €35,40 servicekosten = circa €71 totaal per jaar.
Voor de kleine inlegger die maandelijks €100 inlegt pakt ING iets goedkoper uit, dankzij het lage transactietarief. Maar let op: als je minder dan 12 keer per jaar handelt, valt de servicekosten-abonnementsprijs zwaarder.
Rekenvoorbeeld 2: middelgrote inlegger (€500 per maand)
Bij €500 per maand en 12 orders per jaar heb je na een jaar circa €6.000 belegd.
- ABN AMRO: 12 x €6,95 = €83,40 transactiekosten + €12,00 bewaarkosten (0,20% van €6.000) = circa €95 per jaar.
- Rabobank: 12 x €6,95 = €83,40 + €15,00 bewaarkosten (0,25%) = circa €98 per jaar.
- ING: 12 x €3,00 = €36 + €35,40 servicekosten + €14,40 bewaarkosten = circa €86 per jaar.
ING blijft ook hier iets voordeliger, maar het verschil wordt kleiner naarmate de bewaarkosten meer gewicht krijgen. Bij Rabobank begint de hogere custody-vergoeding te knijpen.
Rekenvoorbeeld 3: grotere inlegger (€50.000 belegd vermogen)
Bij een belegd vermogen van €50.000 draait de bewaarvergoeding de kostenverhoudingen volledig om.
- ABN AMRO: Bewaarkosten maximaal €60 per jaar (door het harde maximum). Transactiekosten afhankelijk van orderfrequentie. Bij 12 orders per jaar: €83,40 + €60 = circa €143 per jaar.
- Rabobank: 0,25% van €50.000 = €125 bewaarkosten per jaar + €83,40 transactiekosten = circa €208 per jaar.
- ING: 0,24% van €50.000 = €120 bewaarkosten + €35,40 servicekosten + €36 transactiekosten = circa €191 per jaar.
Hier wint ABN AMRO overtuigend, puur door het maximum op de bewaarkosten. Bij een vermogen van €50.000 scheelt dat tientallen tot meer dan €60 per jaar ten opzichte van de concurrentie, en dat loopt over vijf jaar op tot honderden euro’s.
De verborgen kostenpost: valutaconversie
Veel beginnende ETF-beleggers kopen een tracker die in dollars noteert, zoals sommige S&P 500 ETF’s op Amerikaanse beurzen. Elke aankoop betekent een valutawissel van euro naar dollar. Bij de drie grootbanken ligt die omrekenopslag doorgaans tussen 0,10% en 0,50% per transactie. Op jaarbasis kan dat bij regelmatig beleggen oplopen tot tientallen euro’s die nergens in de tarievenlijst duidelijk staan vermeld. Kies waar mogelijk voor een ETF die in euro’s noteert op Euronext Amsterdam. Dat bespaart je die verborgen kosten, bij elke bank.
Het ETF-aanbod: zijn er blinde vlekken?
ABN AMRO en ING bieden allebei een ruim aanbod, inclusief de meest gebruikte MSCI World en S&P 500 ETF’s in zowel distributing als accumulating varianten. Rabobank heeft een beperkter aanbod. Voor standaard indexbeleggen is dat doorgaans geen probleem, maar wil je flexibel kiezen uit verschillende aanbieders of niche-ETF’s, dan loop je bij Rabobank sneller tegen grenzen aan.
Wanneer is een grootbank toch de juiste keuze?
Goedkopere brokers zoals DEGIRO of Saxo bestaan, en voor puur kostenbewust beleggen in ETF’s zijn die voor veel mensen interessanter. Maar een grootbank heeft voordelen: je bestaande bankrelatie, één app voor al je geldzaken, Nederlandstalige klantenservice en een vertrouwde omgeving. Als je net begint en de drempel om te starten laag wil houden, is dat wat waard. De kosten worden een echte belemmering zodra je vermogen groeit boven €20.000 tot €30.000 en je regelmatig belegt. Dan is het moment om serieus te kijken of je elders beter af bent.
Overzichtstabel: kosten naast elkaar
| Bank | Transactiekosten (min.) | Bewaarkosten per jaar | Maximum bewaarkosten | Servicekosten |
|---|---|---|---|---|
| ABN AMRO | 0,10% (min. €6,95) | 0,20% | €60 per jaar | Geen apart abonnement |
| Rabobank | 0,10% (min. €6,95) | 0,25% | Geen hard max (kleiner vermogen) | Geen apart abonnement |
| ING | €3,00 per order | 0,24% | Geen hard max | ca. €35,40 per jaar |
Beleg je kleine bedragen en handel je regelmatig, dan is ING per transactie de goedkoopste optie. Groeit je vermogen richting €20.000 of meer, dan pakt ABN AMRO gunstiger uit door het harde maximum op bewaarkosten. Rabobank is in vrijwel geen enkel scenario de goedkoopste keuze en heeft bovendien het kleinste ETF-aanbod. Vind je kosten belangrijk, dan is het ook de moeite waard om een gespecialiseerde broker mee te nemen in je vergelijking. Kies je bewust voor een grootbank, dan biedt ABN AMRO bij een groeiend vermogen de meeste ruimte.
